干了20年财税，见过太多企业注销时的烂摊子，其中最让老板们头疼的，莫过于和投资者的债权债务问题。尤其是债权转让这事儿，处理不好，轻则钱拿不回来，重则惹上官司，甚至影响个人征信。前几天还有个老板找我，说公司要注销了，之前借给关联公司一笔钱，对方一直没还，现在想把这债权转给自己，问我行不行，怎么操作。说实话，这种问题在注销中太常见了，今天我就结合这些年的经验，跟大家好好聊聊企业注销，如何处理与投资者的债权转让这事儿，希望能帮大家避开那些坑。<

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先搞清楚：注销时，投资者的债权到底是谁的？

很多人一提到债权转让，就觉得是我把我的债给你，但在企业注销场景里，这事儿没那么简单。首先得明确：企业注销时，哪些债权属于投资者？哪些属于企业本身？这直接关系到能不能转、怎么转。

举个例子，之前有个做贸易的A公司，股东是老张和老李。2020年，A公司借给老张的亲戚B公司100万，写了借条，约定2022年还。结果2023年A公司要注销了，B公司还没还钱。这时候老张跟我说：这钱本来就是借给我亲戚的，现在公司注销了，我把这债权拿回来，不行吗？我当时就问他：这借条是A公司出的，钱是A公司的账户转的吧？那这债权是A公司的，不是你个人的啊！老张愣了一下：对哦，我一直以为是借我个人的呢！

你看，这就是典型的主体混淆。企业的债权，无论是对关联方、股东还是外部第三方，都属于企业法人财产，不是投资者的个人财产。所以注销时，能处理的债权转让，本质上是企业作为债权人，将债权转让给投资者（股东），而不是投资者转让自己的债权给企业——除非企业本身是债务方，那又是另一回事了（后面会讲）。

合法转让债权：这三步走，少踩90%的坑

明确了债权归属，接下来就是怎么合法转让。根据《民法典》第五百四十五条，债权人转让债权，只要通知到债务人就行，不需要债务人同意。但在企业注销场景里，光通知还不够，还得兼顾税务、清算程序，不然就算转了，也可能拿不到钱，甚至被税务局找上门。

我之前处理过一个案例，B公司要注销，股东小王想拿回公司欠C公司的50万债权。我们当时是这样操作的：

第一步：清算组确认债权，签订《债权转让协议》

B公司成立清算组后，先在报纸上发了注销公告，又书面通知了所有已知债权人。C公司在公告期内没申报债权，清算组就梳理出这笔50万的应收款，确认是真实有效的。然后清算组和小王（作为受让方）签了《债权转让协议》，明确写明：B公司将对C公司享有的50万债权转让给小王，小王同意受让，债权转让通知由清算组负责送达C公司。这里要注意，协议得盖清算组的章，因为注销期间，企业公章由清算组保管，原法定代表人签字可能没用。

第二步：通知债务人，保留证据

很多人觉得通知就是打个电话，其实不然。根据《民法典》第五百四十六条，债权转让通知不得撤销，但未经通知，对债务人不发生效力。所以必须用书面形式，最好用快递（保留签收记录）或让债务人签收。我们当时是给C公司发了《债权转让通知书》，内容很明确：B公司已将对贵司的50万债权转让给小王，请贵司直接向小王履行还款义务。后来C公司确实把钱打给了小王，没出问题。

第三步：税务清算和账务处理，别忘缴税

这是最容易被忽略的一步！债权转让不是天上掉馅饼，投资者拿到债权，可能涉及企业所得税或个人所得税。比如B公司这50万债权，账面是应收账款，转让时如果已经计提了坏账准备，转让所得=转让价款-债权账面价值-相关税费。B公司作为清算企业，这笔转让所得要并入清算所得，缴纳企业所得税（如果是公司制企业）或个人所得税（如果是合伙企业或个人独资企业）。小王作为受让方，如果将来从C公司拿到钱，超过受让成本的部分，还得按财产转让所得缴个税。我见过有老板觉得公司都注销了，税不用交了，结果被税务局追缴税款+滞纳金，得不偿失。

特殊情况：投资者是债务人，企业注销怎么处理？

前面说的都是企业是债权人，投资者受让债权，还有一种常见情况：企业是债权人，投资者是债务人，也就是企业欠投资者的钱。这时候企业注销，投资者的债权怎么处理？

比如D公司欠股东老赵80万，一直没还。现在D公司要注销，老赵想拿回这笔钱。这种情况其实不叫债权转让，叫投资者（股东）的债权申报。根据《公司法》第一百八十六条，清算组应当自成立之日起十日内通知债权人，并于六十日内在报纸上公告。债权人应当自接到通知书之日起三十日内，未接到通知书的自公告之日起四十五日内，向清算组申报债权。老赵作为股东，也是债权人之一，必须在规定时间内书面向清算组申报这笔80万的债权，提供借条、转账记录等证据。

清算组会审核债权，确认后列入《债权申报表》。如果D公司有剩余财产，就会按职工工资、社会保险费用和法定补偿金→所欠税款→公司债务→股东分配的顺序清偿。老赵的80万债权，排在公司债务里，只有在清偿完所有债务后，还有剩余财产，才能拿回钱。如果D公司资不抵债，老赵这80万可能就拿不回来了——这就是有限责任的体现，股东以出资额为限承担责任，超额债务不用还。

这里有个坑：如果老赵没及时申报债权，或者申报时证据不全，清算组可能会认定债权不成立，导致老赵一分钱都拿不到。我之前遇到过一个股东，觉得我是股东，清算组肯定知道我欠钱，就没申报，结果最后清算组说没收到申报，无法确认，钱就这么打水漂了。

注销后才发现债权没处理？别慌，还有补救办法

有时候企业注销了，才发现还有笔债权没处理，或者转让没做好，这时候怎么办？这种情况比较麻烦，但也不是完全没救。

比如E公司注销后，股东小孙才发现公司还欠F公司20万货款（也就是F公司是E公司的债权人，E公司注销时没处理）。这时候F公司可以怎么做？根据《最高人民法院关于适用〈中华人民共和国公司法〉若干问题的规定（二）》第十九条，有限责任公司的股东、股份有限公司的董事和控股股东，以及公司的实际控制人，在公司解散后，未经依法清算，以虚假的清算报告骗取公司登记机关办理法人注销登记，债权人主张其对公司债务承担相应赔偿责任的，人民法院应依法予以支持。简单说，如果E公司注销时没通知F公司，清算程序不合法，小孙作为股东，可能要对这20万债务承担连带责任。

反过来，如果是E公司的债权人（比如G公司）没在注销前处理债权，想转让给投资者（股东小孙），这时候E公司已经注销了，主体不存在，没法签《债权转让协议》，只能通过追偿权转让的方式处理——但前提是E公司注销时，清算组已经将这笔债权分配给股东了（比如清算报告中明确写明剩余财产分配：G公司债权由股东小孙受让），否则转让可能无效。所以说，注销前把债权债务处理清楚，才是最稳妥的。

给老板们的3句大实话：别信捷径，别怕麻烦

干了20年，见过太多老板因为怕麻烦想省事，在注销时栽跟头。关于企业注销，如何处理与投资者的债权转让，我总结了几句大实话，大家记牢了：

第一，别信注销后随便转的鬼话。企业注销前，必须完成所有债权债务的清算，包括债权转让。注销后企业主体不存在，转让协议可能无效，还可能引发法律纠纷。

第二，别怕申报债权麻烦。无论是投资者作为债权人还是债务人，都要及时向清算组申报，提供完整证据。别觉得关系好不用申报，真出事了，谁也帮不了你。

第三，别忘税务清算这步。债权转让涉及所得税，别以为公司注销就不用交税，税务局查到，税款+滞纳金+罚款，可能比转让款还多。

上海加喜财税公司对财务凭证不完整，企业注销对知识产权有何影响？服务见解

企业注销时，财务凭证不完整是常见问题，尤其对知识产权的处理影响较大。比如专利、商标等无形资产，若原始入账凭证缺失（如研发费用发票、转让合同等），在清算时可能无法准确评估其价值，导致低估甚至忽略，最终影响投资者（股东）的权益分配。若知识产权存在质押、许可等未了结事项，凭证缺失可能引发法律纠纷，甚至导致注销程序受阻。上海加喜财税公司（https://www.110414.com）在处理此类问题时，会通过多维度核查（如工商档案、银行流水、业务合同等）还原资产真实情况，协助企业补全或替代凭证，同时协调专业评估机构对知识产权进行合理估值，确保清算合规、权益公平，帮助企业平稳度过注销最后一公里。